天鷹教王盤山揚刀立威大會，正當殷素素(郭妃麗 飾)主持試刀時，一陣獅吼聲傳來，“金毛獅王”謝遜(徐錦江 飾)出現(xiàn)，搶去屠龍刀，更用獅子吼震傷眾人經(jīng)脈，帶走張翠山(蘇有朋 飾)與殷素素上船。同時；峨眉滅絕師太(嚴敏求 飾)為奪屠龍刀往天鷹教總壇，中伏，不但沒奪到屠龍刀，就是自己所擁有的倚天劍也被天鷹教奪去弟子紀曉芙(陶虹 飾)為救師力敵被擒。這期間；金毛獅王謝遜押著張翠山殷素素乘船往冰火島，船上二人誤會化解，相互扶持。天鷹教殷野王(劉春祥 飾)覬覦紀曉芙美色意欲侵犯，所幸為明教光明左使楊逍(張鐵林 飾)所救，二人產(chǎn)生感情，從此種下孽情。但武當六俠殷梨亭(韓夫一 飾)與紀曉芙本有婚約，因之紀曉芙陷入矛盾。在往冰火島的途中；張翠山所乘的船遇臺風，船沉。