李華英(王志飛 飾)打電話給公司的人事部調(diào)來了于未忱的檔案資料，然后去了碼頭與劉管事聊了會兒，便問起公司為什么有一艘租來的船去香港？劉管事說是最近貨物積壓，公司里的船不夠用了。李華英趁機請劉管事幫他一個忙，說他的一個表哥得了結(jié)核病，客輪、火車都不讓上，看能不能悄悄地坐貨船去香港治療。劉管事一口答應(yīng)，李華英說晚上帶表哥過來。

付靈山抓住了一個王亞飛的徒弟，嚴刑拷打下什么也沒招，結(jié)果被付靈山的手下給打死了，剛發(fā)現(xiàn)的一條線索斷了。再說那董仁(張笑君 飾)帶人在王亞飛的記名徒弟葛金寶的馬勒飯店蹲點，發(fā)現(xiàn)了王亞飛的徒弟劉貴從這里出入，倒沒有見王亞飛來過。就在李華英開車送老陳去碼頭上船時，董仁碰巧攔住了李華英的車。董仁說李華英車上有人，李華英故意與他急，說自己車上什么人也沒有，就他一個人要去碼頭工作。李華英生氣地打開車門讓董仁看，真的什么也沒有。等董仁開車走后，李華英才讓躲進后備箱里的老陳出來。他們到了碼頭，劉管事很快就帶老陳等船了。

付靈山的手下來報，租界里發(fā)現(xiàn)了共黨，付靈山讓劉隊長帶隊去與租界巡捕房合作抓捕共產(chǎn)黨，他仍然去對付王亞飛。劉隊長與麥克警長溝通后達成了一致，兩方合作去東方賓館二零六房間抓人，出發(fā)前所有警員與探長不準離開會議室，張慶生也被暫時禁閉之列。借大家去衛(wèi)生間的時候，張慶生跑去辦公室給李華英打了個電話。此時付靈山也從董仁的一個手下那里買來了情報，董仁正在帶領(lǐng)重兵到同浮路金寶酒家蹲點，準備抓捕王亞飛，據(jù)說那是王亞飛的一個窩點。王亞飛帶著兩個保鏢和姘頭真的來到了這里，董仁馬上布置實施抓捕計劃，沒想到的是付靈山也在這個時候趕來了。幾聲槍聲傳來，徐濤在飯店里動手了。不一會兒徐濤出來匯報說，王亞飛逃跑了，只打死了他的保鏢和姘頭。董仁暴跳如雷，責怪付靈山來搗亂，付靈山反說董仁攪亂了他的抓捕王亞飛的計劃。

再說那李華英接到張慶生的電話后，開車去了東方賓館，機智地讓一個賣包子的去與二零六房間里的人送去早餐，說下面有人等他們。開會的共產(chǎn)黨馬上取消會議撤離了飯店，最后一個撤離的被趕來的警察發(fā)現(xiàn)了，短暫的交火，那個地下黨員受了傷，幸虧李華英及時趕到打死警察救下了他。張慶生又及時地打暈了一個用槍逼住了李華英的巡捕，到此，巡捕與警察局聯(lián)手抓捕共產(chǎn)黨的行動失敗。劉隊長責怪巡捕房里的人泄露了消息，巡捕房的麥克警長則認為是警察內(nèi)部有J細。

兩邊多方的抓捕都失敗了，李華英和張慶生把那個受傷的共產(chǎn)黨送到牛博士那里取出子彈后安置到了一個隱秘的地方養(yǎng)傷。董仁與徐濤分析抓捕失敗的原因，懷疑是明熹(屈玥 飾)把王亞飛窩點的情報泄露給付靈山的。而付靈山則懷疑董仁的情報是李華英泄露的，要明熹注意李華英，說李華英絕非等閑之輩。李華英的工作上也遇到棘手的事了，大通公司破產(chǎn)了，經(jīng)李華英簽署的巨大貨款討不回來了。潘恩要哈勃去調(diào)查李華英與大通公司的關(guān)系，結(jié)果說明，李華英無可指責，大通公司是日本人控制的為日軍購買軍備物資的公司。潘恩無奈，只好照實向公司上層報告。

回到家的明熹向李華英說，董仁在租界里制造事端嫁禍給復(fù)興社，付靈山焦頭爛額。明熹問李華英董仁怎么知道關(guān)于王亞飛的情報的，李華英則問明熹付靈山是怎么知道的？李華英告誡明熹，無論出于什么目的，腳踏兩只船都是非常危險的，更何況，董仁和付靈山兩人都不是善茬。