胡斐(聶遠 飾)關(guān)帝廟中大敗鳳天南，逼他向鐘阿四一家償還公道。轉(zhuǎn)日卻發(fā)現(xiàn)鐘家滿門遇害，鳳天南拋棄家產(chǎn)，不知去向，胡斐發(fā)誓，天涯海角也要追殺鳳南天，以雪鐘家血海深仇。京城天下掌門人大會即將舉行，鳳天南北上參加，也為躲避胡斐追殺。胡斐追蹤途中，屢次被一個白馬紫衣的年輕姑娘袁紫衣(朱茵 飾)騷擾，袁紫衣武功智計都與胡斐不相上下，二人相斗多場，互生情愫。袁紫衣原來也是鐵花會中人，會內(nèi)地位還在胡斐之上，紫衣要胡斐聽從自己指揮，協(xié)助自己奪取各地參加天下掌門人大會的掌門之位，在胡的協(xié)助下，紫衣連奪數(shù)派掌門。此時京城內(nèi)，?？蛋裁苷?role>田歸農(nóng)(譚耀文 飾)，告之從此自己就代表乾隆，天下掌門人大會由他一手計劃。