風(fēng)燈升起，扁舟徐來，人魚和金聃齡(李敏鎬 飾)(李敏鎬 飾)又一次四目相對。金聃齡問人魚叫什么名字，人魚說叫世花，金聃齡死去的妹妹也曾叫世花。

原來，20年前，少年的金聃齡跟人魚就已結(jié)緣，她救下了沉入海中的他，他為她取了名字。后來父母為他訂下婚約，他雖然心里不愿，但人魚因未成年，不能離開海洋，而不得不跟他分別。人魚成年后魚尾才能在岸上化作雙腿。

洞房第一晚，金聃齡就騎馬到海邊來找世花。他投身入海，果然，世花出現(xiàn)了，并親吻了他。金聃齡不知道，人魚的這一吻，會(huì)抹去他的記憶。所以，有關(guān)人魚的事，金聃齡后來都忘記了，回到了正常的人類生活中?，F(xiàn)在，聽世花這一說，金聃齡這才知道了死去的夫人，為何以前總埋怨自己新婚之夜逃走。

現(xiàn)在，人魚給許俊宰的這一吻，正如同當(dāng)初世花給金聃齡的一吻，又讓他抹掉了關(guān)于她的所有記憶。許俊宰在海灘上醒來后，看到右腕上的綠玉鐲，感到奇怪。人魚在海洋中依依不舍地目送著許俊宰乘坐的飛機(jī)離開，許俊宰望著舷窗外的海洋，只有一陣無知覺的悵惘。

許俊宰回家后，發(fā)現(xiàn)趙南斗(李熙俊 飾)和泰武(申原昊 飾)都在。趙南斗提到了價(jià)值60億的綠玉鐲的事，許俊宰知道手鐲，但趙南斗提到的事他都不知道，所以，他沒有將手鐲給趙南斗。

趙南斗和泰武在許俊宰家躲了三個(gè)月了，許俊宰正常生活受到干擾，心里挺煩的。明洞主人張真紅雇的人到處找趙南斗和泰武，她以為許俊宰已死，所以許俊宰這兒暫時(shí)是才安全的。

人魚穿著兩只一紅一綠的拖鞋出現(xiàn)在首爾的街頭，迷惑著到哪里才能找到許俊宰，她只能逢人便問。衣著邋遢頭發(fā)凌亂得像瘋女人一般，這時(shí)一個(gè)小女孩幫助了她，請她吃了餐飽飯。人魚后來打跑了一群欺凌同學(xué)的女生，這其中的一個(gè)，就是明洞主人張真紅的女兒。

許俊宰三個(gè)人又出動(dòng)了。泰武控制電梯，將張真紅和許俊宰困進(jìn)去。許俊宰對張真紅實(shí)施催眠，讓她忘掉了被騙的事不再追究。

人魚來到了金聃齡曾告訴過她的63大廈?？吹酱髲B水族館中的魚兒，再也忍不住腹中的饑餓，變身入內(nèi)追著魚兒。

車詩雅(申惠善 飾)讓自己雇傭的阿姨熬海帶湯，這是許俊宰愛吃的，今天是他的生日。阿姨說這天也是他兒子的生日，兒子也愛吃海帶湯，事實(shí)上，她就是許俊宰的媽媽莫宥蘭。車詩雅的嫂子猜測，車詩雅是拿食物給那個(gè)不怎么理車詩雅的男人喝的，對車詩雅一頓諷刺。

漫不經(jīng)心的許俊宰喝湯時(shí)，感覺到味道很親切，想起了小時(shí)候和媽媽在一起的情景。當(dāng)車詩雅約他時(shí)，他高冷地說自己已經(jīng)有約。趙南斗告訴車詩雅，許俊宰跟所有女人都只是一定程度的開放，始終保持著距離。

許俊宰來到了水族館，正像小時(shí)候一樣。人魚正在水中舒展地游動(dòng)著。游客們發(fā)現(xiàn)后，以為是館里的人魚表演，紛紛拍照留念。這時(shí)，人魚看到了經(jīng)過的許俊宰，隔著玻璃跟隨著他。

許俊宰回身時(shí)看到了她，只呆呆看了一眼，沒有反應(yīng)地走掉了，直到他看到了趙南斗發(fā)過來的照片，里面有人魚，這才喚回了零星記憶，轉(zhuǎn)身跑回去找世花。

人魚離開水變回人形找俊宰。在水族館的走道里，倆人見到了，許俊宰一步步走向她，她飽含熱淚地凝視著他。