曾樹(shù)(葛劍光 飾)獨(dú)自一人走在街道上，遇到了陶大春(吳云飛 飾)，陶大春威脅著曾樹(shù)想要和他進(jìn)行一筆交易——用蘇三省(尹正 飾)的命換取曾樹(shù)兒子的命。陶大春從曾樹(shù)那里得知了蘇三省新的辦公地點(diǎn)及行程，立刻報(bào)告給了唐山海(張若昀 飾)。蘇三省的為人和處事方式早已讓曾樹(shù)懷恨不已，他決定聯(lián)手唐山海，部署著一個(gè)大行動(dòng)。曾樹(shù)與蘇三省對(duì)峙著，陶大春本想趁機(jī)殺死蘇三省，卻誤殺了曾樹(shù)，讓蘇三省逃之夭夭，唐山海于心不忍，接走了曾樹(shù)的兒子，以防蘇三省圖謀不軌。果然不出所料，蘇三省安排阿強(qiáng)(季東燃 飾)殺掉曾樹(shù)的兒子，阿強(qiáng)也由此感受到了這個(gè)上司的心狠手辣。畢忠良(張魯一 飾)聽(tīng)說(shuō)了此事，也對(duì)蘇三省的睚眥必報(bào)感到隱隱不安。而蘇三省，也明確地看到了想要刺殺他的正是陶大春。曾樹(shù)臨死前給蘇三省打得那把傘引起了他的注意，他讓人去調(diào)查市場(chǎng)上相同的傘的價(jià)格，也許他已經(jīng)知道了什么。蘇三省約見(jiàn)了自己的線人，線人告訴他抓到陶大春，就能夠順藤摸瓜找出“熟地黃”。同時(shí)，這個(gè)線人還提醒蘇三省見(jiàn)好就收，否則一定活不長(zhǎng)，而蘇三省卻不以為然。蘇三省毛遂自薦找到影佐(劉大為 飾)將軍，說(shuō)錢秘書(shū)(陳冠寧 飾)并不是“熟地黃”，而是另有其人。他向影佐主動(dòng)領(lǐng)取了任務(wù)，想要給他證明自己的實(shí)力。因?yàn)樘沾蟠簞倓偞虤⑦^(guò)蘇三省，唐山海決定要他暫時(shí)避避風(fēng)頭，親自去接應(yīng)交通員。這讓徐碧城(周冬雨 飾)十分擔(dān)憂他的安危，看到徐碧城如此關(guān)心自己，愿意和自己共同經(jīng)歷風(fēng)雨苦難，唐山海再一次無(wú)法按耐自己對(duì)碧城的熱情，他又一次深情表白了她。雖然徐碧城依然拒絕了他，但唐山海依然將她緊緊擁入懷中，他們時(shí)刻會(huì)受到死亡的威脅，他不想再一次在有生之年錯(cuò)過(guò)自己的愛(ài)人。因?yàn)樘K三省對(duì)下屬的苛刻和吝嗇，陳深(李易峰 飾)(—— 飾)很快讓扁頭(楊政 飾)收買了阿強(qiáng)。阿強(qiáng)透露蘇三省最近鬼鬼祟祟，獨(dú)來(lái)獨(dú)往。畢忠良和陳深感到非常詫異，難道他又在策劃什么秘密行動(dòng)？正如他們所猜測(cè)，蘇三省已經(jīng)掌握了陶大春的接頭地點(diǎn)和時(shí)間。為了保證行動(dòng)的秘密進(jìn)行，蘇三省沒(méi)有講自己的意圖告訴任何人，眼下，只有他和影佐知道，軍統(tǒng)的“熟地黃”就要落入陷阱了。第二天一早，負(fù)責(zé)接頭的唐山海親自給徐碧城買好了她喜歡的豆?jié){油條。并告知她如果十一點(diǎn)還等不到他，那么結(jié)果將很不好。碧城送唐山海出門的時(shí)候，真像是一個(gè)賢妻良母，這讓唐山海喜歡不已。兩人默契地講著話，卻聽(tīng)出了一絲生離死別的意味。唐山海來(lái)到約定地點(diǎn)，以“禮帽”來(lái)交換情報(bào)。這一切都被暗中的蘇三省和影佐看到。影佐安排蘇三省將假情報(bào)放在禮帽中，交換情報(bào)后，上海區(qū)的軍統(tǒng)人員將會(huì)按照假情報(bào)集合起來(lái)，這樣影佐就可以將軍統(tǒng)人員一網(wǎng)打盡了。