郁悶落寞的葉飛(經(jīng)超 飾)重新登臺(tái)演出，狀態(tài)一直不佳，發(fā)揮失常。此時(shí)已經(jīng)跟隨虎子(張旭 飾)和袁盛魁(李明臣 飾)學(xué)藝多年的葉飛義子葉果(蔣龍 飾)代替父親登臺(tái)演出，廣受好評(píng)。在臺(tái)下關(guān)注葉果演出的葉飛對(duì)葉果的魔術(shù)技藝要求十分苛刻，葉果苦練，漸成大器。不久，國(guó)軍節(jié)節(jié)敗退，白色恐怖彌漫上海灘。時(shí)任軍統(tǒng)上海站站長(zhǎng)張楠接到命令，帶著董大剛(扈強(qiáng) 飾)在上?；疖囌揪兡霉伯a(chǎn)黨秘密派來(lái)上海執(zhí)行特殊任務(wù)的重要黨員。不料負(fù)責(zé)接頭的共產(chǎn)黨員陳夫人被叛徒出賣，遭遇軍統(tǒng)埋伏。為了掩護(hù)組織派來(lái)的地下黨員葉云(李佳璘 飾)(小李琳 飾)和聶麟(趙正陽(yáng) 飾)的安全，陳夫人在火車站舉槍自盡。葉云和聶麟逃脫，張楠的抓捕行動(dòng)失敗。后來(lái)，根據(jù)董大剛回憶在火車站時(shí)的情景，張楠推斷此次秘密到上海執(zhí)行任務(wù)的地下黨員就是葉云和聶麟。張楠下令嚴(yán)密監(jiān)視葉飛，等待葉云和聶麟出現(xiàn)。葉云不敢貿(mào)然見葉飛，便在蕭公館以蕭海昇(任達(dá)華 飾)的名義約見葉飛。