上海和平歌舞廳，和平歌舞廳的老板吳猛求爺爺告奶奶的囑托何姝瑤，說(shuō)今天晚上要來(lái)幾個(gè)日本軍官，讓她好好表現(xiàn)，何姝瑤煩不勝煩，說(shuō)看她心情。何姝瑤關(guān)了門去見(jiàn)高慕青(葉一云 飾)，給她帶了吃的，然后出了歌舞廳去尋陳小凡，好讓陳小凡把高慕青帶走。因?yàn)楦栉鑿d是個(gè)魚(yú)龍混雜的地方，不適合高慕青長(zhǎng)呆。上海花旗銀行，經(jīng)理前來(lái)視察，因?yàn)?role>秦海東(劉東滸 飾)（南僑總會(huì)上海分會(huì)聯(lián)絡(luò)站站長(zhǎng)）請(qǐng)了半天病假，不帶臟字的損了他一通，原來(lái)秦海東就是拉人力車把高慕青送到歌舞廳的人，他的任務(wù)是利用銀行職員身份來(lái)兌換現(xiàn)金。等經(jīng)理?yè)p完他后，秦海東坐了下來(lái)，回憶起了柳師傅任務(wù)前跟他交代的，柳師傅遞給他一枚戒指和一個(gè)地址，告訴他如果他出現(xiàn)意外請(qǐng)他照顧好他的家人。

上海日軍司令部，佐佐木大佐表示了對(duì)美智子的失望，他們?cè)谌肆φ純?yōu)，情報(bào)占優(yōu)的情況下竟然一無(wú)所獲，美智子表示他們并不完全是一無(wú)所獲，他們抓獲了一名俘虜，傷勢(shì)嚴(yán)重，正在醫(yī)院搶救。大佐稱目前，國(guó)際上對(duì)華援助足以影響戰(zhàn)爭(zhēng)走向，這就是高層為什么這么重視這次行動(dòng)，命令他們一定要摧毀南僑總會(huì)，在上海乃至華東的物資運(yùn)輸線，這次對(duì)南僑護(hù)送隊(duì)的阻擊，雖然不是全勝，但是也令敵方草木皆兵了。

大佐問(wèn)美智子誰(shuí)來(lái)背叛徒的黑鍋合適，美智子毫不猶豫的答后羿來(lái)背這個(gè)叛徒的黑鍋?zhàn)顬楹线m。陳小凡接到上級(jí)回電指示向王以山(章賀 飾)報(bào)告，一是要保證南洋護(hù)衛(wèi)隊(duì)剩余成員的安全，二是要盡快聯(lián)系上后羿，通過(guò)他把籌賑款送往前線，上級(jí)指示根據(jù)情報(bào)五月花照相館是他們第二聯(lián)絡(luò)處。王以山來(lái)到五月花照相館來(lái)見(jiàn)后羿，卻被貍貓換太子，來(lái)了個(gè)假后羿，王以山戳穿對(duì)方，秦觀贊嘆江山代有才人出，好厲害的年輕人，出來(lái)見(jiàn)王以山，秦觀是第二聯(lián)絡(luò)處主任，兩人一見(jiàn)如故，王以山開(kāi)門見(jiàn)山，向他打聽(tīng)后羿下落，秦觀表示后羿和老柳是單線聯(lián)系，他沒(méi)有他的聯(lián)系方式。于是王以山建議秦觀立刻轉(zhuǎn)移，保存有生力量，秦觀卻堅(jiān)持要在這里守株待兔，他要查出叛徒是誰(shuí)。

他懷疑后羿。只有后羿行蹤莫測(cè)。后羿是秦觀一手帶大，雖然性格孤傲，但天縱奇才，連陳嘉庚都頗為看重，只人大了野心就大了。幾個(gè)持槍穿黑衣的人闖進(jìn)柳師傅妻兒屋中，要?dú)⑺麄?，柳妻求他們放過(guò)她的孩子，哭求中，秦海東及時(shí)趕來(lái)來(lái)救了母子兩人。王以山勸不動(dòng)秦觀，只好就此別過(guò)，秦觀交代王以山五月花玉碎之后，能前來(lái)尋找答案。美智子來(lái)到了五月花照相館，她給秦觀開(kāi)出了兩個(gè)條件，如果他做不到就死，一是南僑總會(huì)有一條來(lái)往人的通道，歸秦觀負(fù)責(zé)，她想看路線圖，另一條是幫她誘捕后羿，秦觀卻痛快大笑起來(lái)，世間快事，莫過(guò)于歷經(jīng)劫難猜疑，得知兄弟依舊同心。后羿不是叛徒，秦觀提出條件，給美智子一點(diǎn)線索，換來(lái)臨死前知道背叛者是誰(shuí)，美智子答應(yīng)，并說(shuō)內(nèi)奸是他們的熟人。

秦觀打開(kāi)書(shū)柜，拿出一個(gè)盒子，遮擋住眾人視線偷偷把一個(gè)金扣放在了書(shū)本夾層里。然后拿著盒子出來(lái)，打開(kāi)是一把剪刀和一個(gè)鐲子，他表示這就是路線圖的線索，讓美智子過(guò)來(lái)告訴她怎么用，美智子注意到他把手探向腰間，秦觀徐徐吟道伏波惟愿裹尸還，定遠(yuǎn)何須生入關(guān)，他揭開(kāi)衣服，腰上綁的竟是炸彈。日本人最終沒(méi)有找到有用線索，死了兩個(gè)手下才幸免于難。