何姝瑤來到青竹棋社，把秦海東(劉東滸 飾)跟她說的話都跟王以山(章賀 飾)復(fù)述出來，并提及，秦海東交易的火柴上面寫著衡山賓館四個(gè)字。自從王以山上一次說要找這個(gè)人，何姝瑤就一直記著，沒想到弄巧成拙。王以山搖頭，說信息很有價(jià)值。何姝瑤雙目含情，有王老師這句話，就算挨上一刀子也值得。何姝瑤告辭，王以山告訴何姝瑤千萬不要把自己置于險(xiǎn)境，來找他就好了，再三囑咐何姝瑤一定要注意安全。美智子和屬下在安定鐘表店旁的車?yán)锏却姳淼昀锏娜硕家呀?jīng)安排好了，放進(jìn)去四人小組，不管后羿來不來，天一黑，就把鐘表店的人給干掉。而秦海東果然來到鐘表店，從門后走出一人，正是店主，店主一看秦海東，立馬把鐘表店的門關(guān)上。店主是個(gè)中年男子，頭發(fā)短疏，名為馮廣，是南洋五義中的一員，他看著秦海東，說不叫三哥，叫一聲師父，等著秦海東帶日本人來殺他。原來馮廣也以為后羿背叛組織，把槍對(duì)準(zhǔn)秦海東的太陽穴，卻沒有秦海東反應(yīng)快，一把劈掉他的槍。秦海東告訴馮廣如果他真的叛變?cè)趺磿?huì)上報(bào)紙？馮廣這才意識(shí)到自己草木皆兵了。馮廣叫著師父，兩人抱在了一起。

馮廣如今已是第三聯(lián)絡(luò)站的主任，秦海東感慨萬千，馮廣成長太快。馮廣說如果四姐活著，這個(gè)位置就是她的！秦海東并不想提金鳳，他今天來是請(qǐng)馮廣幫他，想幫忙把柳俊義妻兒送回南洋，二哥沒了，親人要安全送走。馮廣確實(shí)有一條特殊通道，他交給秦海東一塊表，讓他拿著這塊表，到碼頭去找叫小四的人，他會(huì)幫送出去。

馮廣最后問秦海東一句，對(duì)于四姐的死，心里到底有沒有一點(diǎn)愧疚，秦海東失神片刻，說國破家亡，沒時(shí)間愧疚。秦海東建議馮廣盡早撤離。馮廣聽說秦海東要等到南洋護(hù)衛(wèi)隊(duì)把提款令牌送出去，主動(dòng)要求做策應(yīng)，兩人約定后天中午十二點(diǎn)，衡山賓館。秦海東告辭，發(fā)現(xiàn)被包圍了，后門也有人，兩人拿起槍，約定子彈一響，馮廣走后門，秦海東走前門，后天中午見?？墒遣痪民T廣就中槍倒在了門口，他告訴秦海東他沒有叛變，他很高興。秦海東逃了出去。美智子下令找到電臺(tái)帶回去，對(duì)日本人來說，狩獵游戲才剛剛開始。

這廂，小凡告訴王以山和高慕青(葉一云 飾)，收到上級(jí)急電，叛徒身份已經(jīng)確定，安定鐘表店今日遭襲，聯(lián)絡(luò)員臨死前向南僑總會(huì)發(fā)出急電，后羿投敵叛變！王以山認(rèn)為如果日本人拿到電臺(tái)和密碼，以假聯(lián)絡(luò)員的身份發(fā)報(bào)也是可能的。上級(jí)為了避免更多損失，已決定關(guān)閉電臺(tái)，把上海峰會(huì)人員全部撤離。高慕青不肯撤離。王以山?jīng)]有多說。

馮廣一死證明判斷出了問題，可秦老先生留給王以山的線索不會(huì)有誤，并且也說了南洋五義的表面職業(yè)，高慕青說信息沒錯(cuò)，王以山的判斷也沒錯(cuò)，是他猜錯(cuò)了人，表篁代表的不是馮廣，而是后羿！王以山認(rèn)可高慕青觀點(diǎn)，一通百理融，從修手表轉(zhuǎn)為神槍手，如果后羿真的熟悉鐘表，還真的不容易洗脫嫌疑。秦海東趁夜色把柳俊義妻兒帶到碼頭，找到小四，遞出了信物，馮廣救過小四一條命，但小四聽說要送人去香港，故作為難，秦海東又給了他辛苦錢，小四才允諾一定以性命擔(dān)保他們的安全。

美智子來見大佐，告訴老師，據(jù)線人回饋，他們的離間成功，現(xiàn)在后羿已經(jīng)成了真正的喪家之犬。但大佐面上沒有興奮之色，因?yàn)橥鈩?wù)省對(duì)他們有意見。佐佐木剛從巖井公館回來，得到消息，參謀本部剛剛成立不久的梅機(jī)關(guān)成功破獲了幾次軍統(tǒng)的暗殺活動(dòng)，相比之下，就認(rèn)為他們?cè)趯?duì)付南僑總會(huì)的事情上進(jìn)度緩慢。

梅機(jī)關(guān)還給了他們一個(gè)情報(bào)作為禮物，南洋華僑設(shè)立的上海外貿(mào)公司里面很可能有幫助南僑總會(huì)輸送物資的人，美智子猜測(cè)后羿的下線就是這家公司的成員。佐佐木囑咐很多駐華高官在這家公司都有股份，他們有不少特權(quán)，如果后羿下線在這家公司，一定要趁這個(gè)機(jī)會(huì)把他們拿下。而佐佐木反思，梅機(jī)關(guān)情報(bào)這么強(qiáng)，除了自己人之外，有大量的中國人，用中國人對(duì)付中國人。他們也要招兵買馬，發(fā)展中國人。佐佐木有一個(gè)人選，不過不知道愿不愿意加入東亞共榮事業(yè)。秦海東把柳俊義妻兒送上船，與他們告別。黑漆漆的夜里，柳家孩子看到了一只小白貓，躥到了帳篷里，他打開帳篷，張大了喉嚨。被眼前的景象驚呆。