童飛(曹磊 飾)拒絕執(zhí)行“殺掉柯爺(侯長榮 飾)肢解漕幫”的口頭指令，因為柯爺對自己有恩同時也是自己的義父，一直重情重義的他實在下不了這個手。軍統(tǒng)則忌憚近年來漕幫的勢力發(fā)展過快，不但把持著上海的黑道更操控著全上海的經(jīng)濟(jì)命脈，并已威脅到南京政府和國家的安全，柯爺?shù)拿鼪Q不能留。而且因為童飛現(xiàn)在漕幫少幫主的身份，殺掉柯爺后更利于國民政府掌控整個漕幫。童飛對此不置可否，苗建峰(許新宇 飾)送他出門時有意提醒童飛，柯爺并不如童飛想象的那么信任他，而且在他身邊也有柯爺派去的臥底，讓童飛大為吃驚。苗建峰根據(jù)童飛當(dāng)時的反應(yīng)認(rèn)定經(jīng)過自己的挑撥離間，用不了多久童飛和柯爺之間就會產(chǎn)生嫌隙。童飛一回到家就和小北風(fēng)(李嘉明 飾)一起找來了小辣椒(劉備 飾)，他已經(jīng)猜到小辣椒就是柯爺派到自己身邊的臥底，讓小辣椒自己坦白。小辣椒是因為初到上海時為了混口飯吃才加入了漕幫，后來柯爺知道他曾在紅龍寨跟過童飛就把他派了回來監(jiān)視童飛是否有二心，但小辣椒對天發(fā)誓從來沒出賣過童飛。童飛心軟本欲饒小辣椒一命，可沒想到小北風(fēng)竟出手打死了他，童飛被小北風(fēng)的魯莽和沖動氣昏了過去。杜鵑(李悅溪 飾)叫來布朗醫(yī)生給童飛治療，童飛只是緊張勞累過度所致并無大礙。醒轉(zhuǎn)后的童飛借機(jī)詢問柯爺?shù)纳眢w近況，在重金的誘惑下布朗告知柯爺?shù)牟∏橥喜贿^半年，童飛心下有了數(shù)，同時也擔(dān)心用不了多久柯爺就會知曉小辣椒已死，也肯定會猜到童飛知曉了臥底的真相，后果恐怕將會不堪設(shè)想。軍統(tǒng)站孫站長主動找到童飛家中詢問殺掉柯爺一事的進(jìn)展，童飛坦言柯爺?shù)纳眢w已經(jīng)撐不了多久了，而且自己不久之后也會上任漕幫幫主，不用急于殺掉柯爺也可以解決漕幫一枝獨大的局面。同時自己是直接受戴笠指揮的特工，無須聽從孫站長的指揮。孫站長無奈只得起身離開，臨走告誡童飛如果一味堅持所謂的情義，在政治面前只會成為犧牲品。板垣和萬妍先后回到上海。板垣此次回來是為了啟動“杉計劃”，他和芥川(鄭文森 飾)權(quán)衡利弊后決定把假幣印刷廠設(shè)在上海的虹口租界內(nèi)。組織上派萬妍回來也是為了協(xié)助老康(馬詩紅 飾)一起摧毀“杉計劃”，而計劃的執(zhí)行細(xì)則就在黑龍會會長芥川辦公室的保險柜里，老康派出老潘和姜根(倪菘陽 飾)聯(lián)手潛入黑龍會盜取保險箱里的文件?？蓛扇速M盡周折潛入黑龍會打開保險箱后卻根本沒有發(fā)現(xiàn)文件，也被日本人發(fā)現(xiàn)了蹤跡要活捉兩人，形勢十分危急，老潘與敵人搏斗的同時發(fā)出了求救信號，在外面負(fù)責(zé)接應(yīng)的同事立即點火燒了黑龍會的后院。