周孝存(祖峰 飾)擔心吉田事件敗露，下令對楊家兄弟滅口，不料受困的楊炳新(武強 飾)成功逃脫。周孝存料定楊炳新必會見馮九思(喬任梁 飾)，于是派人尋找馮九思，找好時機再次對楊炳新下手。另一邊，馮素梅(張恒 飾)在徐記裁縫店與組織接頭，組織建議最近先斷絕與上級聯(lián)系，保證“財神(李安 飾)”的安全。同時，藍青瑤(呂星辰 飾)回家遇見馮九思，內(nèi)心欣喜，但馮九思希望青瑤與宋遠橋(仁龍 飾)情投意合，藍青瑤見馮九思如此絕情，冷眼相對。藍青瑤陪同父親藍默之(張曉林 飾)與小倉在飯店相見，小倉邀請藍青瑤為日方報紙撰寫專欄，被藍青瑤斷然拒絕。此時，楊炳新潛伏進馮九思家中，與馮九思對峙，綁架誤會迎刃而解。楊炳新為證清白，準備引蛇出洞。次日，因計劃危險，擔心有閃失的馮九思準備見姐姐最后一面；而楊耀祖(宋撼寰 飾)也買了戒指送給秀芝(劉瀅 飾)(劉一瑩 飾)，以示牽掛。經(jīng)下屬報告小倉驚訝馮九思認識共產(chǎn)黨楊炳新，準備利用馮九思與藍青瑤的關系，將楊炳新趕盡殺絕。楊炳新和馮九思千方百計甩掉軍統(tǒng)和日軍特工的跟蹤，將代號“獵人(吳海諾 飾)”的中共地下成員帶回公寓，按計劃引出兇手。此時，軍統(tǒng)和日方都在暗處關注著馮九思公寓的動向，幾方勢力伺機而動。