馮九思(喬任梁 飾)家樓下，危機四伏。周孝存(祖峰 飾)帶領(lǐng)軍統(tǒng)部下在對面暗中監(jiān)視，為避免楊耀祖(宋撼寰 飾)出現(xiàn)在馮九思公寓，周下令對楊耀祖殺無赦。保險起見，周孝存又命令宋遠橋(仁龍 飾)所屬一隊配備武器待命。關(guān)心則亂的周孝存打電話提醒馮九思離開是非之地，馮九思借此推測周的身份。馮九思得知眼前的“獵人(吳海諾 飾)”，身份是假，他對楊炳新(武強 飾)的不信任很是傷心。日方小倉懷疑馮九思是“四爺”，想利用他找出潛伏在日軍情報部的“財神(李安 飾)”，故下令對馮不可輕舉妄動。為刺殺行動順利進行，小倉逼迫藍青瑤(呂星辰 飾)引馮九思下樓。留在公寓的楊炳新因馮九思的新推測對吉田事件產(chǎn)生懷疑。而趁機潛入馮家的楊耀祖，與楊炳新相遇廝打起來。馮九思眼睜睜看著藍青瑤被劫走，當街鳴槍，形勢變得緊迫。周孝存當機立斷，派人保護馮九思，并下令槍殺楊耀祖，未果。生氣的周孝存將馮九思和楊炳新押入牢內(nèi)，同時，周孝存從馮九思的種種行為來看，懷疑兇手就是沖著共產(chǎn)黨去的，分析馮九思能找到楊炳新必定是知道些共產(chǎn)黨內(nèi)幕的人。