漢軍拒不出戰(zhàn)，楚軍陷入缺糧危機(jī)。得知項(xiàng)伯(許毛毛 飾)向張良(霍青 飾)求計(jì)，項(xiàng)羽(何潤(rùn)東 飾)大怒。張良早已猜到項(xiàng)羽的心態(tài)，此舉勢(shì)必會(huì)激起項(xiàng)羽的決戰(zhàn)之心。為籠絡(luò)彭越(王新軍 飾)(劉景范 飾)和韓信(段奕宏 飾)，漢王聽取張良建議對(duì)二人大肆封地。獲悉韓信和彭越出兵合圍楚軍，項(xiàng)羽率兵去殺劉邦(陳道明 飾)。得知楚軍陷入危機(jī)，項(xiàng)羽無(wú)奈下率兵退至垓下。盧綰(王繼世 飾)重返漢營(yíng)，漢王異常高興。十萬(wàn)楚軍被六十萬(wàn)漢軍合圍，雙方對(duì)峙于垓下。