權栗看望李舜臣，李舜臣認為日軍出擊的情報是引誘計策。宣祖(金泰佑 飾)下令水軍迎戰(zhàn)日軍。元均不顧部下的反對，執(zhí)意出戰(zhàn)，最終被日軍擊敗。宣祖大怒，命元均繼續(xù)出戰(zhàn)。

元均認為水軍需要整備不適合出戰(zhàn)，便派宋希立去找權栗解釋。權栗把元均抓來，嚴刑拷打，逼迫他出戰(zhàn)。李舜臣也出面懇求權栗希望暫緩出戰(zhàn)。權栗不肯。元均只得帶兵出戰(zhàn)。

在漆川梁海戰(zhàn)中，遭到日軍脅坂安治攻擊的朝鮮水軍全軍覆沒，元均也戰(zhàn)死了。權栗無奈向李舜臣致歉，并上疏朝廷讓李舜臣復職。消息傳到都城，宣祖驚慌失措，同意讓李舜臣復職。

李恒福(崔哲浩 飾)認為可以依靠明軍防備日軍。明朝經理楊鎬來到朝鮮，希望設置經理衙門統(tǒng)管軍務。宣祖堅決支持楊鎬。但是柳成龍(金相中 飾)卻擔心楊鎬輕敵。李舜臣回到軍營重新整備軍隊。

宣祖要把水軍編入陸軍，李舜臣反對。在日軍軍營，日軍慶祝朝鮮水軍的覆滅。隨后日軍大舉進攻，到處屠殺朝鮮百姓，并割下朝鮮人的鼻子。全羅道被攻陷，朝鮮朝廷震動。

宣祖準備再次播遷，遭柳成龍反對。在經理衙門，楊鎬氣憤明軍無能，與權栗商定在稷山攻打日軍。柳成龍擔心軍糧籌措問題。此時李山海(李在勇 飾)突然歸來，指責柳成龍沒有把國事做好。

原來宣祖召回李山海是準備在戰(zhàn)后對付柳成龍。尹斗壽(林東真 飾)也對此表示了擔憂。稷山之戰(zhàn)大勝，李舜臣率領殘余的朝鮮水軍準備迎戰(zhàn)日軍。